ETF-Sparplan: Einfacher Vermögensaufbau ab 25 €

Du willst an der Börse in Aktien von Unternehmen investieren? Ein ETF-Sparplan ist der ideale Einstieg in deinen langfristigen Vermögensaufbau, entweder für deine Altersvorsorge oder einfach als Geldanlage mit guter Rendite. Über einen ETF, bzw. Indexfonds, kaufst du einen ganzen Korb voller Aktien eines bestimmten Index, wie z.B. vom DAX, Dow Jones oder MSCI World. Speziell mit einem ETF-Sparplan kaufst du ab 25 Euro pro Monat regelmässig Anteile am ETF. Damit partizipierst du an der Wertentwicklung eines gesamten Börsenindex und reduzierst so du das Risiko für den Kursverlauf von Einzelaktien. Die Rendite kann je nach ETF deutlich höher ausfallen als die herkömmliche Geldanlage in Tagesgeld oder Festgeld.

Sparraten sind je nach Bank oder Broker bereits ab 25 € möglich. Empfehlenswert sind jedoch mindestens 100 bis 300 € monatlich, um den Vermögensaufbau konsequent umzusetzen. Den Sparplan kannst du mehrmals im Monat, monatlich, vierteljährlich oder jährlich ausführen lassen. Ein ETF-Sparplan diszipliniert dich, dein Geld in jeder Börsenphase konstant zu investieren. Über einen langfristigen ETF-Sparplan kannst du von Kursschwankungen profitieren: Sollte es doch einmal einen Crash an der Börse geben, so läuft dein Sparplan einfach weiter und du kaufst für das gleiche Geld mehr ETF-Anteile. Damit reduzierst du deinen durchschnittlichen Kaufkurs.

Das passive Investieren über ETF-Fonds ist sehr günstig. Bei den meisten ETFs fallen nur jährliche Gebühren von 0,1 bis 0,6% vom Depotvolumen an. Im Vergleich dazu sind gemangte Fonds und Aktienfonds mit Kosten von 2 bis 6% pro Jahr relativ teuer. Das Fondsmanagement möchte bezahlt werden. Dabei schneiden standardisierte ETFs von der Rendite oft besser ab als gemangte Fonds. Je ausgefallener ein ETF in der Zusammensetzung ist, desto teurer wird er.

Tipp: Halte dich am Anfang an ETFs, die die großen Indizes abbilden, wie z.B. DAX, MDAX, Dow Jones, Nasdaq, S&P5, EuroStoxx, MSCI World oder MSCI Emerging Markets. Wenn du also den ETF MSCI World besparst, investierst du automatisch in 23 Länder mit insgesamt über 1.600 Aktien. Dadurch erreichst du eine optimale Diversifikation nach Ländern und Branchen. Das Anlagerisiko im Vergleich zu einem Kauf von einzelnen Aktien reduziert sich damit enorm.

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Den vielen Vorteilen eines ETF-Sparplan stehen auch einige Nachteile gegenüber. Kenne diese Nachteile und gehe gut informiert und rational damit um.

Mit der Chance auf mehr Rendite ist auch ein erhöhtes Risiko im Vergleich zu festverzinslichen Geldanlage verbunden. ETFs bilden Indizes ab und sind damit den Kursschwankungen an der Börse unterworfen. Deshalb kann die durchschnittliche Verzinsung bzw. Kurssteigerung von 5, 6 oder 7% pro Jahr nicht jedes Jahr möglich sein. Es kann so gar sein, dass der ETF ein Jahr eine negative Kursentwicklung hinlegt. Diese Kursschwankungen musst du bei einem ETF-Sparplan aushalten können. Sehe also fallende Kurse als gute Möglichkeit an, über deine gleichbleibende Sparrate automatisch mehr Anteile zu günstigeren Kursen zu kaufen.

Erwarte nicht, dass du mit einem ETF-Sparplan besser abschneiden kannst als der Gesamtmarkt. Denn je nach ETF kaufst du immer den Index: DAX, Dow Jones oder MSCI World. Jeder ETF kann immer nur so gut performen wie der zugrundeliegende Index. Beim DAX-ETFs war die Wertentwicklung in der Vergangenheit deutlich geringer als zum Beispiel beim ETF auf den Dow Jones, Nasdaq oder MSCI World. Der Grund für die schlechte Performance bei einem DAX-ETF ist, dass darin vor allem Unternehmen übergewichtet sind, die kein zukunftsfähiges Geschäftsmodell haben und damit kaum noch wachsen können: Banken, Automobilhersteller, Telekommunikation oder Energieversorger.

Im Gegensatz zu einzelnen Aktien sind passive ETFs mit einer jährlichen Gebühr von ca. 0,1 bis 0,5% verbunden, auch bezeichnet als Total Expense Ratio (TER). Diese Verwaltungsgebühr fällt jedoch deutlich geringer aus als die übliche Gebühr von 2 bis 5% bei klassischen Investmentfonds mit einem aktiven Fondsmanagement. Bei einem großen ETF-Volumen kann ETF also teurer sein als wenn Einzelaktien gehalten werden.

Kenne den Unterschied zwischen replizierenden ETFs und Swap-basierten ETFs. Wähle für den Anfang besser replizierende ETFs, die den Index 1:1 mit anteiligen Aktienkäufen abbilden. Vermeide damit das Kontrahentenrisiko bei Swap-basierten ETFs, bei denen die Aktien nur über Wertapapiertauschgeschäfte indirekt gekauft werden.

Die Abkürzung ETF steht für Exchange Traded Fund und bedeutet auf Deutsch “Börsengehandelter Investmentfonds”. Synonym werden ETFs auch als Indexfonds bezeichnet. ETFs werden über die Börse gehandelt.

Die Geschichte von ETFs geht bis ins Jahr 1971 zurück, als zum ersten Mal die NYSE (New York Stock Exchange) als Pensionsfonds nachgebildet wurde. Die Grundidee eines ETF besteht darin, einen ganz bestimmten Index nachzubilden. Dies kann ein Aktienindex wie der DAX, MDAX, SDAX, Dow Jones, Nasdaq oder MSCI World sein. Es gibt aber auch eine Vielzahl von ETFs von Indizes auf Anleihen, Rohstoffe und Immobilien.

So bildet ein DAX-ETF exakt den DAX (Deutscher Aktienindex) ab. Die Anteile der Unternehmen werden dabei im gleichen Verhältnis wie im DAX zusammengestellt. Kaufst du also einen ETF auf den DAX, erwirbst du automatisch Unternehmensanteile an allen 30 DAX-Unternehmen in der gleichen Gewichtung wie im DAX. So kannst du mit nur einem Investment dein Anlagerisiko breit auf 30 Aktienwerte streuen.

Die meisten ETFs sind passiv verwaltete Indexfonds, die fast ohne Fondsmanagement auskommen. Deshalb spricht man bei ETF-Sparplänen auch vom “passiven Investieren”.

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Ein ETF ist der Nachbau eines Börsenindex, der auf einer bestimmten Anlageklasse basiert: Aktien, Anleihen, Geldmarkt, Alternative Investments, Währungen, Rohstoffe und Immobilien.

Am meisten verbreitet sind Aktien-ETFs, die bekannte oder künstlich zusammengestellte Aktienindizes abbilden. ETFs auf Aktien können wiederum einen verschiedenen Fokus haben: Marktbreite Aktien-ETFs (z.B. MSCI World, StoxxEurope 50), Branchen-ETFs (z.B. Technology ETF), Regionen-ETFs (z.B. MSCI Emerging Markets, DAX) oder Strategie-ETFs (z.B. Aktien im ETF mit hohen Dividenden). Je nach Aktien-ETF hast du eine gute Chance, eine hohe Rendite zu erzielen.

Als Beimischung für den langfristigen Vermögensaufbau wählen viele Anleger zusätzlich einen Anleihen-ETF, auch als Renten-ETF bezeichnet. Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, Rentenpapiere, Schuldverschreibungen, Obligationen und Bonds. Anleihen können von Staaten (Staatsanleihen), Unternehmen (Unternehmensanleihen) und Banken (Bankschuldverschreibungen, Pfandbriefe) herausgegeben werden. Käufer von Anleihen erhalten einen regelmässigen festvereinbarten Zins (Rente) pro Jahr und das Recht auf Rückzahlung am Ende der Laufzeit. Je nach Strategie und Zusammensetzung eines Anleihen-ETF kann das Anlagerisiko höher oder niedriger sein.

Investitionen in Rohstoffe sind generell mit einem höheren Risiko verbunden. Dennoch kann eine weitere Ergänzung zu Aktien- und Anleihen-ETFs über Rohstoff-ETFs sinnvoll sein, um das eigene Investment-Portfolio zu diversifizieren und gegen Schwankungen abzusichern. Der Grund ist, dass der Wert von Rohstoffen tendenziell negativ mit den Aktienmärkten korreliert. Fallen die Aktienmärkte, steigen oft die Werte von Edelmetallen wie z.B. Gold bzw. die Werte bleiben relativ stabil. Allerdings gibt es Rohstoff-ETFs nur als breit aufgestellte Rohstoff-Indizes, die in verschiedene Rohstoffe investieren. Je mehr der Rohstoff-ETF diversifiziert ist, desto defensiver ist das Investment. Möchtest du dagegen in nur einen ganz bestimmten Rohstoff investieren, musst du über einen Sparplan auf einen ETC (Exchange Traded Commodities) gehen. Über ETCs hast du also Zugang zu einzelnen Rohstoffen wie Edelmetalle (Gold, Silber, Platin, Palladium) oder andere Rohstoffe (Öl, Industriemetalle, Agrarrohstoffe).

Mit einem Immobilien-ETF kannst du indirekt in Immobilien investieren. Du profitierst damit von den jährlichen Mieteinnahmen und den Wertsteigerungen der Immobilien in Form hoher Dividenden. Der ETF selbst hält keine Immobilien, sondern Anteile an zahlreichen Immobilienunternehmen und REITs (Real-Estate-Investment-Trust), welche die eigentlichen Immobilien tatsächlich in ihrem Portfolio besitzen. Immobilien-ETFs gibt es für die Regionen Global, Europa, USA und Asien.

Schliesslich kannst du auch in Geldmarkt-ETFs investieren. Aufgrund der niedrigen Zinsen ist die Rendite bei Euro-Geldmarkt-ETFs nahezu Null bzw. tendiert sogar in den negativen Bereich. Besser ist es, dass du dieses Geld auf einem Tagesgeldkonto parkst, um es für weitere Investitionen verfügbar zu haben.

Jeder Basisindex eines ETF (z.B. DAX, Dow Jones oder MSCI World) kann von verschiedenen Anbietern abgebildet werden. Der Inhalt je ETF ist dabei immer derselbe. Unterschiede gibt es oft nur bei den Kaufkosten und den laufenden Gebühren (TER).

Wählst du zum Beispiel einen ETF auf den MSCI World Index, kannst du diesen ETF von verschiedenen Anbietern kaufen. Jeder ETF-Anbieter wiederum kann diesen MSCI-ETF in verschiedenen Varianten ausgeben: replizierend, synthetisch, ausschüttend oder wiederanlegend.

Die Anzahl der ETF-Anbieter für deinen ETF-Sparplan hängt von deiner Bank oder deinem Online Broker ab. Die größten 5 ETF-Anbieter in Deutschland sind iShares von Blackrock mit einem Marktanteil von ca. 50%, Xtrackers von DWS / Deutsche Bank mit ca. 13% Marktanteil, Lyxor von Société Générale mit ca. 8% Marktanteil, Vanguard mit ca. 6% Marktanteil und Amundi von Crédit Agricole mit ca. 5% Marktanteil. Kleinere Marktanteile haben die ETF-Anbieter SPDR (zu State Street Bank), UBS, Invesco, Deka (zu Sparkasse), Comstage (zu Commerzbank) und BNP Paribas.

Weitere internationale ETF-Anbieter sowie Anbieter für Spezial ETFs sind z.B. Franklin Templeton, WisdomTree, Fidelity, First Trust, HSBC, J.P. Morgan, UniCredit, VanEck Vectors oder Market Access.

Bei der Auswahl des passenden ETF-Anbieters für deinen ETF-Sparplan kannst du folgendermaßen vorgehen:

1. Wähle einen etablierten ETF-Anbieter aus den Top-11
2. Der ETF muss Sparplan-fähig sein
3. Das Fondsvolumen des ETF sollte mindestens 100 Mio. Euro betragen
4. Optional kannst du einen ETF-Anbieter mit dauerhaften oder zeitliche begrenzten Rabattaktionen wählen

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Das Hauptargument für einen ETF sind die niedrigen Kosten im Vergleich zu klassischen Investment- und Aktienfonds mit einem aktiven Fondsmanagement. Welche Kosten bei einem ETF-Sparplan anfallen können, erfährst du in diesem Abschnitt:

Für einen ETF-Sparplan ist ein Depotkonto bei einer Bank oder einem Online Broker notwendig. Achte bereits bei der Depoteröffnung darauf, dass du keine Depotgebühr zahlen musst. Damit eliminierst du bereits beim Start eine unnötige Renditebremse für deinen Vermögensaufbau.

Wenn du einen ETF über einen Sparplan ansparst, fällt in der Regel kein Ausgabeaufschlag an. Die Kaufkosten bei einem ETF-Sparplan beschränken sich auf die Kaufgebühr, bzw. die Kaufprovision. Diese Gebühr kann prozentual von der Sparrate (z.B. 1,75%) oder ein fixer Betrag (2,50 €) sein. Viele Banken, insbesondere Direktbanken, bieten regelmässig und oft auch dauerhaft kostenlose ETF-Sparpläne an. Der Sparplankauf wäre damit komplett gebührenfrei. Dadurch wird die volle Summe in den ETF investiert wird, anstatt nur deine Sparrate minus Kaufgebühren. Achte auf diese ETF-Sparplan-Angebote oder Aktions-ETFs und erhöhe dadurch deine Rendite.

Beispiel: Du sparst 300 Euro in eine ETF. Die Kaufgebühr beträgt 1,75%. Für die Ausführung des Sparplans berechnet dir die Bank oder der Broker 5,25 Euro Gebühren. Es verbleiben 294,75 Euro. Für diese Summe werden nun Anteile am ETF über die Börse erworben und zu deinen bisherigen Anteilen addiert. Bei einer Sparrate von 100 Euro beträgt die Gebühr von 1,75% lediglich 1,75 €.

Auch für den laufenden Betrieb eines ETF fallen Kosten an, die sich jedoch in Grenzen halten. Diese Gesamtkostenquote findest du bei allen ETFs unter der Bezeichnung TER (Total Expense Ratio). In den TER sind Verwaltungsgebühren, Depotbankgebühren, Lizenzgebühren und Vertriebsgebühren enthalten. Die laufenden Kosten eines ETF liegen bei nur 0,1 bis 0,5% pro Jahr vom ETF-Volumen. Diese TER-Gebühr wird von den ETF-Anbietern entweder monatlich oder vierteljährlich vom Fondsvermögen abgezogen. Doch eine niedrige TER ist nicht alles – schaue auch immer auf die bisherige Performance eines ETF!

In der TER sind jedoch nicht alle internen ETF-Kosten enthalten, wie z.B. für Swap-Gebühren, Wertpapierleihe oder Depotumschichtungen durch das Fondsmanagement. Hierzu solltest du auch einen Blick auf die tatsächlichen Kosten eines ETF werfen, auch als TCO (Total Cost of Ownership) bezeichnet.

Wenn du deine Anteile am ETF über die Börse verkaufen möchtest, fallen Transaktionskosten bzw. Orderkosten als Verkaufsgebühren an, entweder wieder prozentual oder als Fixbetrag.

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